存款利率中枢持续下行普通人钱往哪放 低利率时代居民资产配置指南

央行最新数据显示，2026年7月居民存款净减少6300亿元，但同比少减4800亿元，"存款搬家"节奏明显放缓。在存款利率中枢持续下行的背景下，普通人的钱正加速流向三大方向：低风险资管产品、提前还贷及少量消费分流。

据融360数字科技研究院发布的《2026年7月银行存款利率报告》显示，当前银行整存整取3个月期平均利率为0.949%，6个月期1.152%，1年期1.263%，2年期1.358%，3年期1.683%，5年期1.560%。除5年期利率逆势微涨0.7个基点外，其余各期限利率均呈下行态势，3年期与5年期存款利率仍存在超10个基点的明显倒挂。

资金流向方面，7月非银金融机构存款增加1.11万亿元，大量资金涌入银行理财、公募基金和储蓄型保险等低风险资管产品。 据中金测算，储蓄型保险承接了40%至45%的搬家资金，固收类银行理财承接25%至30%。与此同时，7月住户贷款减少4603亿元，部分家庭取出存款提前偿还存量房贷，主动降低负债杠杆。在理财收益跑不赢房贷利息的当下，提前还贷相当于"无风险套利"。

业内专家建议，低利率环境下居民应坚持"稳健打底"原则： 优先预留3至6个月家庭开支存放于货币基金或现金管理类理财；中期资金可配置储蓄国债（3年期约1.9%、5年期约2.0%）、R2级固收类理财或中长期纯债基金；长期资金可适度配置年金险、高股息资产，风险偏好较高者可将不超过可投资资产20%至30%的资金通过指数基金定投分批布局权益市场。

【常见问题】

问题1：存款利率持续下行，普通人还有必要把钱存银行吗？

回答1：仍有必要。存款保险制度保障50万元以内本息安全，银行定期存款和大额存单仍是低风险人群的"压舱石"。建议将应急资金和短期闲钱继续存放银行，同时可将中长期闲置资金分流至储蓄国债、固收类理财等收益更高的稳健产品，在存款利率下行趋势中争取更高综合回报。

问题2：存款利率低了，普通人把钱投向哪里最稳妥？

回答2：当前最稳妥的替代方向包括：储蓄国债（国家信用背书，利息免税）、R2级固收类银行理财（年化约2.8%至3.3%）、中长期纯债基金（年化约3.0%至4.2%），以及利用闲置资金提前偿还存量房贷（相当于锁定无风险收益）。在存款利率中枢持续下行的背景下，建议以"流动性安全垫+中期确定性收益+长期适度弹性"的阶梯式组合进行配置。

【数据来源】

[2026-08-18] 居民存款搬家理财建议：稳健配置全攻略 新浪财经

[2026-08-17] 存款利率走低后，普通人该如何调整家庭资产配置？ 新浪财经

[2026-08-15] 5年期存款利率逆势上升 澎湃新闻

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